ملخص وأسئلة الفصل - الإدارة المالية - ثاني ثانوي

262 الإدارة المالية تقييم الفصل السادس ملخص المخاطرة هي حالة عدم يقين تجاه حدث أو ناتج محدد. وتواجه جميع الشركات مخاطر محتملة. ففي حالة المخاطر البحثة تغيب فرصة الربح المالي وتكون الخسارة هي الاحتمال الممكن فقط. أما في حالة مخاطر المضاربة، فتتساوى احتمالية الربح مع احتمالية الخسارة، والاستثمارات هي من الأمثلة على ذلك. تنتج مخاطر الأعمال غير القابلة للتحكم من عوامل جغرافية، واقتصادية. وثقافية وسياسية، فيما ترتبط مخاطر الأعمال القابلة للتحكم بالعمليات التي تنفذها شركة ما. تستند الاستثمارات إلى مبدأ توقع العائد والذي يعني تدفق الدخل و/ أو زيادة الأسعار، ويستثمر الأفراد والمديرون الماليون انطلاقا من هذا المبدأ، ولكن قد تختلف قيمة العائد الذي يحققونه فعليا عن قيمة العائد المتوقع، وهنا يكمن عامل الخطورة المتمثل بعدم اليقين من المستقبل. وتتنوع مصادر المخاطر لتتضمن المخاطر المرتبطة بأصل معين (مخاطر قابلة للتنويع غير منتظمة والمخاطر غير القابلة للتنويع والمنتظمة التي تحدثها التقلبات في أسعار الأوراق المالية والتغيرات في معدلات العائد، فضلا عن معدلات إعادة الاستثمار والتضخم، والتقلبات في أسعار صرف العملات. ويمكن قياس المخاطر بالاستناد إلى الانحراف المعياري للأصل ) أو المحفظة الاستثمارية). والذي بدوره يقيس حجم التشتت حول العائد المحقق (في حال وجود سجل عائدات سابق) أو العائد المتوقع (في حال نوقع نسبة عائدات محدّدة). وكلّما اتسع حجم التشتت بين النسب، ارتفعت معه المخاطر. ويمكن قياس المخاطر بأسلوب بديل يقوم على تحديد حجم القدرة على استجابة العائد على أصل مقارنةً بأداء السوق عامة. تُسمّى أداة القياس هذه بمعامل "بيتا" وهو مؤشر يقيس المخاطر المنتظمة المرتبطة بأصل ما، فكلما ارتفع معامل "بيتا . ارتفعت المخاطر المنتظمة المرتبطة بالأوراق المالية . وذلك نتيجة ارتفاع أو انخفاض عائداتها بوتيرة أسرع من العائدات على أداء السوق عامة. ويستخدم معامل "بينا" لتحديد العائد المطلوب من الاستثمار على نحو آخر. يحدد نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM) العائد المطلوب الذي يتألف من (1) عائد الاستثمار الخالي من المخاطر والذي يمكن تحصيله من أي استثمار أمن بالإضافة إلى (2) العائد الإضافي المكتسب لتحمل المخاطر. ويتكون العائد الإضافي المكتسب لتحمل المخاطر من زيادة في الأرباح يكسبها درات البقيع

ملخص وأسئلة الفصل 6

ملخص فصل المخاطر وطرق فياسها

شرح ملخص فصل المخاطر وطرق فياسها

المستثمر من قراره بشراء أصول محفوفة بالمخاطر بدلا من شراء أصول خالية من المخاطر، بالإضافة إلى العائد الإضافي المكتسب من المخاطر المنتظمة المرتبطة باستثمار محدد. وتعرف عملية تحديد المخاطر المحتملة بصورة منهجية وإعداد الخطط للحد من تأثيراتها المحتملة "بإدارة المخاطر ويتولى خبراء المخاطر مسؤولية التخطيط والتنسيق لوضع برامج إدارة المخاطر، وغالبا ما تستهدف إدارة المخاطر المخاطر البحتة" وليس "مخاطر المضاربة". وتشمل أساليب إدارة المخاطر الأربعة الأكثر شيوعا تجنب المخاطر. وتقليل المخاطر. وتحويل المخاطر، وتوقع المخاطر. يقلل تنويع المحفظة الاستثمارية من المخاطر المرتبطة بأصل محدّد، إذ يمكن للمستثمر الحد من المخاطر غير المنتظمة بدون أن يخفض العائد المحتمل من المحفظة الاستثمارية عامة عبر امتلاكه لمجموعة متنوعة من الأصول التي لا ترتبط عائداتها إيجابيا بصورة كبيرة، ولكن لا يؤدي تنويع المحفظة الاستثمارية إلى الحد من المخاطر الناتجة من مصادر أخرى الفصل 6 التقييم 263

ملخص وأسئلة الفصل 6

العائد الإضافي المكتسب

264) الإدارة المالية الأسئلة .1 أذكر أربعة أنواع مختلفة من المخاطر. .2' صف مفهوم كل من العائد المتوقع، والعائد المطلوب. .3 وضح الفرق بين أنواع المخاطر التالية: المخاطر الجغرافية المخاطر الاقتصادية، المخاطر الثقافية، المخاطر السياسية. .4 اشرح باختصار المخاطر التي لاحظتها في حياتك اليومية. 5 ميز بين الانجراف المعياري ومعامل "بينا" كوحدتي قياس للمخاطر. 6 اشرح لماذا تمثل الانحرافات المعيارية الكبيرة مخاطر أعلى. مناء البليط

ملخص وأسئلة الفصل 6

اذكر أربعة أنواع مختلفة من المخاطر

شرح اذكر أربعة أنواع مختلفة من المخاطر حل اذكر أربعة أنواع مختلفة من المخاطر

اشرح مفهوم كل من العائد المتوقع والعائد المطلوب

حل اشرح مفهوم كل من العائد المتوقع والعائد المطلوب

وضح الفرق بين أنواع المخاطر الآتية: المخاطر الجغرافية المخاطر الاقتصادية المخاطر الثقافية المخاطر السياسية

حل وضح الفرق بين أنواع المخاطر الآتية: المخاطر الجغرافية المخاطر الاقتصادية المخاطر الثقافية المخاطر السياسية

اشرح باختصار المخاطر التي تواجهها في حياتك اليومية

حل اشرح باختصار المخاطر التي تواجهها في حياتك اليومية

ميز بين الانحراف المعياري ومعامل بيتا كوحدتي قياس للمخاطر

حل ميز بين الانحراف المعياري ومعامل بيتا كوحدتي قياس للمخاطر

إشرح لماذا تمثل الانحرافات المعيارية الكبيرة مخاطر أعلى

حل إشرح لماذا تمثل الانحرافات المعيارية الكبيرة مخاطر أعلى

اشرح لماذا يمثل معامل "بيما" الأعلى مخاطر أكبر. . كيف يحسب العائد باستخدام نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM)؟ وضح العلاقة بين معامل "بينا" والعائد المطلوب. 10 أشرح موقفًا قد تستخدم فيه الشركة كلا من الأساليب التالية: . تجنب المخاطر. تحويل المخاطر. ين تقليل المخاطر. د. توقع المخاطر. 11 لماذا قد يلجأ المستثمر إلى الاستثمار في قطاعين صناعيين غير مرتبطين؟ 12. ما الأساليب الأربعة الأكثر شيوعا لإدارة المخاطر؟ الفصل 6 التقييم اس 265

ملخص وأسئلة الفصل 6

اشرح لماذا يمثل معامل بيتا الأعلى مخاطر أكبر

حل اشرح لماذا يمثل معامل بيتا الأعلى مخاطر أكبر

كيف يتم احتساب العائد باستخدام نموذج تسعير الأصول الرأسمالية

حل كيف يتم احتساب العائد باستخدام نموذج تسعير الأصول الرأسمالية

وضح العلاقة بين معامل بيتا والعائد المطلوب

حل وضح العلاقة بين معامل بيتا والعائد المطلوب

اشرح موقفاً قد تستخدم فيه الشركة كلاً من الأساليب الآتية

حل اشرح موقفاً قد تستخدم فيه الشركة كلاً من الأساليب الآتية

لماذا قد يلجأ بعض المستثمرين إلى الاستثمار في قطاعين صناعيين غير مرتبطين؟

ما الأساليب الأربعة الأكثر شيوعا لإدارة المخاطر

266 الإدارة المالية التمرينات .1 إذا أردت شراء أسهم الشركة (أ) . فما العائد الذي تتوقعه من استثمارك بالنظر إلى مجموعة الأوضاع الاقتصادية والعائدات المبينة في الجدول التالي؟ لم اقتصادی سریع الدهور اقصادي نمو اقصادي لطيء الأحمالي الملكي %15 %30 %20 %-20 %65 %6 2 يساوي معامل "بينا" للسهمين (أ) و (ب) 0.8 و 1.4 على التوالي. إذا كان العائد المتوقع على السوق يساوي 10 ونسبة العائد من الاستثمار الحالي من المخاطر شاوي 5 فما العائد الإضافي المكتب لتحمل المخاطر لكل منهما ؟ .4 ما العائد المتوقع من السهم (أ) إذا كان معامل "بيتا" يساوي 0.57، وعائد الاستثمار الخالي من المخاطر يساوي 2.3%، والعائد المتوقع على السوق يساوي 8.1% ما العائد المتوقع لاستثمار يساوي فيه معامل "بيئا" 1.3 إذا كانت نسبة عائد الاستثمار الخالي من المخاطر تساوي 2 ونسبة العائد على السوق تساوي 8.1% وما الذي يتوجب فعله إذا كان العائد المطلوب على الاستثمار يساوي 911.2 دراه البطليط 1

ملخص وأسئلة الفصل 6

ما العائد الذي تتوقعه من استثمارك بالنظر إلى مجموعة الأوضاع الاقتصادية والعائدات المبينة في الجدول أدناه؟

شرح ما العائد الذي تتوقعه من استثمارك بالنظر إلى مجموعة الأوضاع الاقتصادية والعائدات المبينة في الجدول أدناه؟ حل ما العائد الذي تتوقعه من استثمارك بالنظر إلى مجموعة الأوضاع الاقتصادية والعائدات المبينة في الجدول أدناه؟

ما العائد الإضافي المكتسب لتحمل المخاطر لكل منهما؟

شرح ما العائد الإضافي المكتسب لتحمل المخاطر لكل منهما؟ حل ما العائد الإضافي المكتسب لتحمل المخاطر لكل منهما؟

ما العائد المتوقع من السهم (أ) إذا كان معامل "بيتا" يساوي 0.57 وعائد الاستثمار الخالي من المخاطر يساوي 2.3% والعائد المتوقع على السوق يساوي 8.1%؟

شرح ما العائد المتوقع من السهم (أ) إذا كان معامل "بيتا" يساوي 0.57 وعائد الاستثمار الخالي من المخاطر يساوي 2.3% والعائد المتوقع على السوق يساوي 8.1%؟ حل ما العائد المتوقع من السهم (أ) إذا كان معامل "بيتا" يساوي 0.57 وعائد الاستثمار الخالي من المخاطر يساوي 2.3% والعائد المتوقع على السوق يساوي 8.1%؟

ما الذي يتوجب فعله إذا كان العائد المطلوب على الاستثمار يساوي 11.2%؟

شرح ما الذي  يتوجب فعله إذا كان العائد المطلوب على الاستثمار يساوي 11.2%؟ حل ما الذي  يتوجب فعله إذا كان العائد المطلوب على الاستثمار يساوي 11.2%؟

أسئلة المراجعة اختر الإجابة الصحيحة. 1. قد يؤدي حدوث الزلزال إلى مخاطر : ا مضاربة. ب بشرية. ج طبيعية. د. قابلة للتحكم. 2 تُسمى حالة عدم اليقين بتحقيق عائد يساوي العائد المتوقع بالمخاطر. صواب / خطأ المخاطر غير المنتظمة هي المخاطر الناتجة عن ميل أسعار الأسهم إلى التغير في الوقت نفسه صواب / خطا ه يُحدد نموذج تسعير الأصول الرأسمالية العائد المطلوب المعدل بحسب المخاطر المنتظمة. صواب / خطا .5 لا يشمل العائد المطلوب يحسب المخاطر: الانحراف المعياري للأسهم. ب معامل "بينا". د. عائد الاستثمار الأمن. العائد المفترض على السوق. 6 شراء التأمين مثال على تجنب المخاطر. صواب / خطأ 7. الخطوة الأخيرة في برنامج إدارة المخاطر هي تنفيذ البرنامج. صواب / خطأ الفصل 6 التقييم 267

ملخص وأسئلة الفصل 6

قد يؤدي حدوث الزلزال إلى مخاطر

شرح قد يؤدي حدوث الزلزال إلى مخاطر حل قد يؤدي حدوث الزلزال إلى مخاطر

تسمى حالة عدم اليقين بتحقيق عائد يساوي العائد المتوقع بالمخاطر

شرح تسمى حالة عدم اليقين بتحقيق عائد يساوي العائد المتوقع بالمخاطر حل تسمى حالة عدم اليقين بتحقيق عائد يساوي العائد المتوقع بالمخاطر

لا يشمل العائد المطلوب بحسب المخاطر

شرح لا يشمل العائد المطلوب بحسب المخاطر حل لا يشمل العائد المطلوب بحسب المخاطر

يعتبر شراء التأمين مثالاً على تجنب المخاطر

شرح يعتبر شراء التأمين مثالاً على تجنب المخاطر حل يعتبر شراء التأمين مثالاً على تجنب المخاطر

الخطوة الأخيرة في برنامج إدارة المخاطر هي تنفيذ البرنامج

شرح الخطوة الأخيرة في برنامج إدارة المخاطر هي تنفيذ البرنامج حل الخطوة الأخيرة في برنامج إدارة المخاطر هي تنفيذ البرنامج

المخاطر غير المنتظمة هي المخاطر الناتجة عن ميل أسعار الأسهم إلى التغير في الوقت نفسه

يحدد نموذج تسعير الأصول الرأسمالية العائد المطلوب المعدل بحسب المخاطر المنتظمة

268) المصطلحات الرئيسة اربط كل مصطلح بتعريفه الخاص عن طريق كتابة حرف التعريف الصحيح في خانة الإجابة. المصطلح اجابتك التعريف 1 معامل "بيتا" الاحتمالات غير المتوقعة التي يمكن تجنبها أو التي يمكن تقليل آثارها السلبية عن طريق الإجراءات الدقيقة. 2 نموذج تسعير الأصول الرأسمالية 3 الربح الرأسمالي 4 المخاطر القابلة للتحكم 5 الارتباط 6 المخاطر القابلة للتنويع (المخاطر غير المنتظمة ) 7 توزيعات الأرباح المخاطر الاقتصادية و العائد المتوقع 10 المخاطر البشرية البيت مبالغ تدفع دوريا للمساهمين. إما نقدا أو على شكل حصص أسهم أخرى. حالة عدم يقين تنتجها أفعال الأفراد أو المجموعات أو الشركات. حالة عدم يقين يرافقها احتمال خسارة فقط ولا مجال للربح المالي فيها. هـ حالة عدم يقين يرافقها أثر مالي محتمل. و حالة عدم اليقين التي تسببها أحداث أو ظواهر طبيعية. ز طريقة مستخدمة لحساب العلاقة بين المخاطر المنتظمة والعائد المتوقع على الأصول وخاصة الأسهم. ح المبلغ الذي يحتاج المستثمرون إلى استعادته حتى يحفزهم على الاستثمار. ط ما يُجنى من الاستثمار: مجموع الإيرادات والأرباح الرأسمالية التي يولّدها استثمار معين. ي عملية تحديد حالات عدم اليقين المحتملة باسلوب منهجي، ومن ثم وضع الخطط لتقليل أثر هذه الحالات. 11 المخاطر الطبيعية ك حالة تحتمل الربح المالي و الخسارة المالية : الإدارة المالية درات البليط

ملخص وأسئلة الفصل 6

المصطلحات الرئيسية: المخاطر

شرح المصطلحات الرئيسية: المخاطر

المصطلح 12 مخاطر المحفظة الاستثمارية 13 المخاطر البحتة 14 العائد المطلوب 15 العائد اجابتك التعريف ل هو زيادة قيمة الأصول استنادا إلى ثمنها الأساسي. م حالات عدم اليقين مرتبطة بالتقلبات في أسعار الأوراق المالية وعوامل أخرى لا تخص الشركة بحد ذاتها عدم اليقين في السوق الذي لا ينخفض من خلال إنشاء المحافظ الاستثمارية. حالات عدم يقين لا يمكن لأفعال البشر التأثير عليها. س قياس مدى التشتت حول قيمة متوسطة مقياس للمخاطر. 16 المخاطر ع حالات عدم اليقين مرتبطة بأحداث فردية ولها تأثير على أصول معينة: وهي حالة عدم اليقين تخص شركة محددة ويمكن خفضها بتنويع المحافظ الاستثمارية. 17 إدارة المخاطر 18 التأمين الذاتي 19 مخاطر المضاربة 20 الانحراف المعياري 21 المخاطر غير القابلة للتحكم 22 المخاطر غير القابلة للتنويع ( المخاطر المنتظمة) ف درجة عدم اليقين حول ما إذا كان العائد المتوقع سيتحقق. ص قياس المخاطر المنتظمة: مؤشر مخاطر عائد السهم بالنسبة للتغيرات في عائد السوق. ق العلاقة التي تنشأ بين متغيرين مالبين أو أكثر مع مرور الوقت. الحافز المالي أو أي حافز آخر لقبول المخاطر عن طريق الاستثمار. ش حالة عدم اليقين مرتبطة بإجراء مجموعة من الاستثمارات التي تنطوي على مخاطر منتظمة وغير منتظمة. ت ادخار مبلغ من المال لتغطية الخسائر المالية المحتملة. الفصل 6 التقييم و 269

ملخص وأسئلة الفصل 6

المصطلحات الرئيسية: المخاطر غير المنتظمة

شرح المصطلحات الرئيسية: المخاطر غير المنتظمة

270 المعادلات الأساسية المتوسط المرجح للعائد = احتمالية حصول الحدث الأول × العائد على الحدث الأول) + احتمالية حصول الحدث الثاني X العائد على الحدث الثاني) + ... العائد المطلوب المعدل بحسب المخاطر (K) - العائد الخالي من المخاطر + العائد الإضافي المكتسب لتحمل المخاطر العائد الإضافي المكتسب لتحمل المخاطرة ( العائد المتوقع في السوق (٢) - العائد الخالي من المخاطر (1) ) × معامل بيتا (beta) الإدارة المالية حراس اللبطليط

ملخص وأسئلة الفصل 6

المعادلات الأساسية: المتوسط المرجع للعائد

حالة دراسية بسيطة 1.6 قرارات الاستثمار تود أمنة تنفيذ استثمارات في محفظة استثمارية تقاعدية طويلة الأمد. لكنها لاحظت وجود مخاطر منتظمة كثيرة في البيئة الاستثمارية، فقررت تقييم محفظتها بالنظر إلى المخاطر التي حددتها لا تريد آمنة أن تكون متحفظة جدًّا في أسلوبها. إذ إنها تريد الاستفادة من أي نمو مفاجئ قد يحصل في سوق الأسهم. المطلوب 1 عدد أنواع المخاطر المنتظمة التي من الممكن أن تكون أمنة قد حددتها. 2 ما الأساليب التي يمكن لأمنة اتباعها من أجل تقييم محفظتها الاستثمارية وتعديلها؟ 3. استخدم المخاطر التي حددتها لاقتراح الأدوات المالية المناسبة التي يجب أن تستخدمها آمنة، علل إجابتك. الفصل 6 التقييم 271

ملخص وأسئلة الفصل 6

قرارات الاستثمار

حل قرارات الاستثمار

272 الإدارة المالية حالة دراسية بسيطة 2.6 إدارة المخاطر والتأمين يتمثل أحد أهداف رؤية السعودية 2030 بتمهيد شبل النجاح أمام الشركات الصغيرة والمتوسطة والكبرى. ومع نمو الشركات الجديدة وتوسع الشركات القائمة تبرز الحاجة إلى زيادة المعرفة بإستراتيجيات إدارة المخاطر. بدأت سحر مع شركائها بتأسيس شركة صناعات تحويلية لإنتاج معدات خاصة بتوليد الطاقة الشمسية. وتألفت الشركة من منشأة إنتاج بالإضافة إلى مستودع تخزين ومساحة خاصة للمكاتب. وحتى الآن لديها 14 موظفا تتنوع مهامهم بين البحث والإنتاج والتوزيع والأنشطة المكتبية، والإدارة. وتتعاون الشركة مع ثمانية موردين يزودونها بمواد الإنتاج. ومع خمسة عملاء رئيسين من الشركات التي تصنع الألواح الشمسية وتقدم خدمات تركيبها . المطلوب 1 إشرح كيف يمكن لسحر وشركائها اتباع كل من أساليب تجنّب المخاطر وتقليل المخاطر. وتحويل المخاطر. وتوقع المخاطر من أجل وضع خطة الإدارة المخاطر خاصة بشركتهم. 2. اقترح عدة أنواع من التأمين التي يمكن للشركة الاستفادة منها لحماية نفسها من المخاطر.

ملخص وأسئلة الفصل 6

إدارة المخاطر والتأمين

حل إدارة المخاطر والتأمين

حالة دراسية بسيطة 3.6 نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM) مع محاولة شركات السلع الأساسية جذب المستثمرين. أدرك المديرون حاجتهم إلى تقديم معدل عائد أعلى نظرا لعدة مخاطر ترافق الاستثمار. فالمستثمر لن يقدم على شراء أسهم شركة إلا إذا حصل على مكافأة لقاء تحمله المخاطر. لذا يجب أن يتجاوز العائد المتوقع العائد المطلوب ويتضمن العائد الإضافي المكتسب لتحمل المخاطر الذي يمكن حسابه باستخدام نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM). ومع نموذج تسعير الأصول الرأسمالية، يقوم العائد الإضافي المكتسب لتحمل المخاطر على: (1) عائد إضافي قوق معدل عائد الاستثمار الخالي من المخاطر. (2) عدم إمكانية توقع عائد أسهم شركة السلع الأساسية مقارنة بأداء السوق. والتي يمكن قياسها بتحديد معامل "بيتا" الخاص بهذه الأسهم. يُحسب المائد الإضافي المكتسب لتحمل المخاطر باستخدام نموذج تسعير الأصول الرأسمالية المطلوب (CAPM) باستخدام المعادلة التالية: العائد الإضافي المكتسب لتحمل المخاطر = ( العائد المتوقع في السوق (٢) - العائد الخالي من المخاطر (1) ) معامل بيتا (beta) تشمل مكونات المعادلة كلا من: (1) عائد السوق المتوقع (r)، و(2) عائد الاستثمار الخالي من المخاطر (۲)، و(3) معامل "بيتا". المطلوب 1. اشرح المخاطر الممكنة التي قد تواجهها شركة السلع الأساسية لتلجأ إلى استخدام نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM) من أجل تحديد العائد الإضافي المكتسب لتحمل المخاطر. 2. باستخدام معادلة نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM). احسب قيمة العائد الإضافي المكتسب لتحمل المخاطر في الحالة التالية: معامل بينا 1.2 - عائد استثمار خال من المخاطر : 5% - متوسط عائد السوق: 11% الفصل 6 التقييم 23

ملخص وأسئلة الفصل 6

نموذج تسعير الأصول الرأسمالية

حل نموذج تسعير الأصول الرأسمالية

274 الإدارة المالية حالة دراسية الاستشارات الاستثمارية كلف مشرف قسم التمويل الشخصي للمتقاعدين في بنك سعودي كبير كلا من خالد وفاطمة - اللذين تخرجا حديثًا من الجامعة حائزين على شهادة تخصص في مجال المالية - بوضع خطة لاستقطاب المهنيين السعوديين الشباب لفتح حسابات استثمارية تقاعدية في البنك لعرضها خلال الأسبوع المقبل أمام الإدارة التنفيذية للبنك الذي يقدم - في المقام الأول - خدمات مصرفية شخصية وخدمات متعلقة بالأعمال للمواطنين من الفئات العمرية الأكبر. بدأ خالد وفاطمة اجتماعهما، فقالت فاطمة: "أعتقد بأننا نحتاج إلى اتباع أسلوب مؤلّف من خطوتين أولهما الإشارة إلى الإدارة التنفيذية بأن أحد أهداف رؤية السعودية 2030 تتمثل بتعزيز الاستقلال المالي للافراد وتوفير خيارات أكثر للتقاعد. وبعدها علينا تصميم استراتيجية استثمار تستهدف المهنيين السعوديين الشباب". رد خالد هذا صحيح، ولكننا بحاجة إلى عرض بعض البيانات التي تظهر فرص نجاح الخطة. فلنجر بعض البحوث ولنلتقي غدا." جمع الخريجان النتائج التي أفضت إليها بحوثهما والتقيا في صباح اليوم التالي، فبدأ خالد قائلا: "أحرزت المؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية عائدات أرباح جيدة جدا العام الماضي. بنسبة تجاوزت .14% . فاجابته فاطمة هذا صحيح. ولكن إلى متى سيدوم ذلك؟ تشير الاتجاهات السكنية الطويلة الأجل في المملكة العربية السعودية إلى أنه بحلول عام 2050م، ستكون نسبة كبيرة من السكان إما في التقاعد أو على وشك التقاعد. وإن متوسط الأعمار المتوقع يتزايد، لذا يحتاج الأفراد إلى البدء في التخطيط للتقاعد من هذه اللحظة كي يحصلوا على أموال التقاعد من الحكومة أو من مراكز عملهم ومن المدخرات الشخصية والاستثمارات. ومن هذه النقطة يمكننا الانطلاق". أجاب خالد: "أعتقد أن لدينا حجة مقنعة لطرح منتجات استثمارية تقاعدية في البنك، ولكن ما الذي سنقترحه لجذب المستثمرين؟". فقالت فاطمة: "إدارة البنك متحفظة إلى حد ما. وربما لن توافق على استثمارات الأفراد الذين يرغبون في تبني إستراتيجيات نمو ترافقها مخاطر أكبر". و تابعت فاطمة: "إننا نواجه مشكلة تتعلق بالمستثمرين الشباب الذين تسعى إلى استهدافهم، وتتمثل يكون العديد منهم مبتدئين في مجال الاستثمار، ما يعني أن اراءهم ستكون مبنية على ما يسمعونه من مصادر عبر الإنترنت والتي تتكلم عن الاستثمارات الكبيرة. لذا، سيكون علينا إعداد برنامج تثقيفي لهم. يجب علينا - أيضا - تحديد ما إذا كنا سنستخدم المنتجات الاستثمارية السعودية الموجودة على منصة "تداول"، أم سنتعاون مع فرعنا الدولي لتوفير فرص الاستثمار خارج حدود المملكة " فأضاف خالد وسبق أن بدأ البنك بالتعاون مع وسطاء مرفين لهم، وأنشأ علاقات مع عدة بنوك استثمارية ووكلائها من صناع السوق. قد يرغب حليات الممتسع

ملخص وأسئلة الفصل 6

الاستشارات الاستثمارية

المستثمرون الشباب في امتلاك محفظات استثمارية تمتد إلى خارج حدود سوق الأسهم السعودية". عندها ردت فاطمة: "أعتقد أنه علينا النظر إلى مؤشرات معامل "بيتا" الخاص بالمنتجات الاستثمارية التي يقدمها البنك والتي قد تكون محافظة بعض الشيء.. فقد يرغب المستثمرون الشباب ممن لديهم افاق استثمارية طويلة الأمد في اتباع إستراتيجيات استثمارية ذات نسب نمو أعلى. ومن الممكن أن يطلبوا استخدام إستراتيجيات استثمارية أخرى مثل: الشراء بالهامش والبيع على المكشوف". فاجابها خالد علينا أن نقوم بإعداد إستراتيجية لمحفظة استثمارية خاصة بالمهنيين الشباب تكون جديرة بالموافقة عليها عند عرضها على الإدارة التنفيذية سيكون علينا - أيضا - إقناع إدارة البنك بتطوير المنصة التقنية للاستثمار. إذ قد يرغب المستثمرون الشباب في مراقبة محفظاتهم باستخدام الهاتف الجوال " فعلقت فاطمة: "فلنقدّم إذا عرضنا المبدئي للإدارة التنفيذية ونعرضه على المشرف للاستفادة من ملحوظاته " أسئلة الدراسة 1 لمساعدة خالد وفاطمة في مهمة اطلاع المهنيين السعوديين الشباب على مشروعهم في برنامج تثقيفي. ضع قائمة بالمخاطر غير القابلة للتحكم التي قد تؤثر على أداء الشركات 2 يحتاج خالد وفاطمة إلى شرح مؤشرات معامل "بيتا" للمخاطر المالية للمهنيين الشباب. أكتب شرحا قصيرًا حول مؤشرات معامل "بيتا" مبينا كيفية تحديدها ، وأسلوب الاستفادة منها في اتخاذ القرارات المتعلقة بالاستثمار. 3. ينتاب خالد وفاطمة قلق حيال عدم اقتناع المهنيين السعوديين الشباب بفكرة الاستثمار التقاعدي اكتب شرحا يبين كيف يتلاءم الاستثمار التقاعدي مع إستراتيجية إدارة المخاطر للمهنيين السعوديين الشباب. أنشطة عبر الإنترنت ابحث عن بنوك سعودية توفر خططًا مالية شخصية للمتقاعدين. وحدد أنواع المنتجات والخدمات الاستثمارية التي تقدمها ، ثم حدد كيف تلبي هذه العروض احتياجات المهن السعودية الناشئة وقدم نتائجك. الفصل 6 التقييم .. 275

ملخص وأسئلة الفصل 6

ضع قائمة بالمخاطر غير القابلة للتحكم التي قد تؤثر على أداء الشركات

حل ضع قائمة بالمخاطر غير القابلة للتحكم التي قد تؤثر على أداء الشركات

بين كيف تلبي هذه العروض احتياجات المهن السعودية الناشئة