الفصل ميزان المدفوعات - مبادئ الاقتصاد - ثاني ثانوي

المقدمة الفصل 5-2 ميزان المدفوعات رابط الدرس الر www.ien.edu.sa نظراً لأهمية التجارة الخارجية في الاقتصاد المعاصر، تقوم كل دولة بتسجيل جميع معاملاتها مع الخارج لمتابعة حقوقها والتزاماتها ولدراسة آثار تلك المعاملات الدولية على الاقتصاد الوطني تعريف ميزان المدفوعات ميزان المدفوعات بيان حسابي تسجل فيه جميع المعاملات الاقتصادية بين المقيمين داخل الدولة والمقيمين في الدول الأخرى خلال فترة معينة ( عادة سنة )، ومعنى هذا أن ميزان المدفوعات يحتوي على جميع المعلومات الخاصة بحركة السلع والخدمات والمساعدات وتدفقات رؤوس الأموال التي تحدث خلال العام . ميزان المدفوعات له جانبان لتسجيل المعاملات المختلفة : الجانب الدائن والجانب المدين. العملة أ - الجانب الدائن يسجل في الجانب الدائن جميع العمليات التي تنطوي على تلقي المقيمين داخل الدولة مبالغ من المقيمين خارجها، وهذه العمليات تؤدي إلى تحقيق إيرادات للدولة، وبالتالي زيادة المعروض من الأجنبية في سوق الصرف الأجنبي. مثال : عندما يقوم منتج سعودي بتصدير أثاث خشبي بقيمة 100,000 يورو إلى فرنسا، فهذه العملية تسجل في الجانب الدائن لأنها تسفر عن تدفق نقدي إلى داخل الدولة. 142 وزارة التعليم Ministry of Education 2024-1446

Mini التجارة الدولية زارة of Education 4+1446 5 - الجانب المدين يسجل في الجانب المدين تلك العمليات التي تستلزم سداد مبالغ من المقيمين داخل الدولة إلى المقيمين في دولة أخرى، أي أنها تنطوي على مدفوعات للآخرين أو التزامات بالسداد مستقبلا، وبالتالي تؤدي إلى زيادة الطلب على العملة الأجنبية في سوق الصرف الأجنبي . مثال : عندما يستورد فرد سعودي سيارة من بريطانيا ثمنها 10,000 جنيه إسترليني، تسجل هذه العملية في الجانب المدين؛ لأنها تستلزم انتقال أموال إلى الخارج مقابل استيراد السيارة . أقسام ميزان المدفوعات يتكون ميزان المدفوعات من ثلاثة أقسام : الحساب الجاري وحساب رأس المال وصافي الاحتياطيات الدولية . القسم الأول : الحساب الجاري يسجل في هذا القسم جميع العمليات ذات الصبغة التجارية، أي التي تتعلق بتبادل السلع والخدمات . يتكون الحساب الجاري من قسمين فرعيين هما الميزان التجاري، وميزان المعاملات غير المنظورة . -1 الميزان التجاري و لک يتناول هذا القسم التجارة في السلع، أي الصادرات والواردات من السلع المادية تسجل الصادرات في الجانب الدائن وتسجل الواردات في الجانب المدين. والفرق بينهما يُسمى رصيد الميزان التجاري. ويكون الميزان التجاري في حالة عجز إذا تفوقت الواردات على الصادرات ( الرصيد سالب ) أو في حالة فائض إذا زادت الصادرات عن الواردات (الرصيد موجب ) . 143

وزارة التعليم Ministry of Education 2024-1446 -2 ميزان المعاملات غير المنظورة يتعلق هذا القسم بالتجارة في الخدمات، يسجل في الجانب الدائن إنفاق السياح الأجانب في الداخل و خدمات النقل التي تقدمها الشركات الوطنية لأجانب، وخدمات المصارف الوطنية لأجانب، وعوائد الاستثمارات الوطنية في دول أخرى، وتحويلات المواطنين المقيمين في الخارج. أما الجانب المدين فيُسجل فيه إنفاق المواطنين في الخارج للتعليم والعلاج والسياحة وغير ذلك، وخدمات النقل التي تقدمها شركات أجنبية لجهات وطنية وخدمات المصارف الأجنبية المقدمة للمواطنين، وعوائد الاستثمار الأجنبي التي تحوّل إلى الخارج، وتحويلات الأجانب المقيمين في الداخل إلى بلادهم. القسم الثاني : حساب رأس المال يُسجل فى هذا الحساب تدفقات الأموال إلى داخل الدولة أو إلى خارجها ليس بغرض شراء سلع أو خدمات، وإنما بغرض الاستثمار والبحث عن عوائد أفضل . وبحسب الفترة الزمنية لدينا في هذا الحساب، قسمان فرعيان: أحدهما طويل الأجل، والآخر قصير الأجل. -1 التدفقات الرأسمالية طويلة الأجل هي معاملات تتضمن انتقال رؤوس الأموال لعدة سنوات في شكل استثمارات أو قروض لتمويل مشروعات كبيرة . يُسجل في الجانب الدائن الاستثمار الأجنبي المباشر ( مثل قيام شركة أجنبية ببناء مصنع على أرض الوطن)، وكذلك القروض الأجنبية طويلة الأجل ( أي تلك التي حصل عليها المواطنون أو القطاع الخاص أو الحكومة من جهات أجنبية ) . أما الجانب المدين فيُسجل فيه استثمارات المواطنين في الخارج ( مثل قيام مواطن بإنشاء شركة تجارية دولة أخرى ( وكذلك القروض الممنوحة من مقيمين بالداخل إلى أطراف خارجية ( مثل القروض المقدمة من الحكومة إلى دولة أخرى ) . 144

2- التدفقات الرأسمالية قصيرة الأجل هي معاملات لفترة قصيرة لا تتجاوز بضعة أشهر بهدف تحقيق عوائد أعلى أو تجنب خسائر. يُسجل في الجانب الدائن الزيادة في أرصدة الودائع المصرفية للأجانب في البنوك الوطنية والقروض القصيرة الأجل التي يقدمها أجانب لمواطنين. أما الجانب المدين فيظهر فيه الزيادة في أرصدة الودائع المصرفية للمواطنين لدي بنوك أجنبية في الخارج والقروض القصيرة الأجل الممنوحة من مقيمين بالداخل إلى الأجانب في الخارج. قاعدة أي معاملة تتضمن تدفق أموال إلى داخل الدولة تُسجل في الجانب الدائن من ميزان المدفوعات، وأي معاملة تتضمن تدفق أموال إلى خارج الدولة تُسجل في الجانب المدين من ميزان المدفوعات 145 5 التجارة الدولية زارة Mini of Education 4+1446

العجز والفائض في ميزان المدفوعات يمثل الجدول التالي بيانًا مبسطا لميزان المدفوعات السعودي في إحدى السنوات ( بالمليون ريال)، حيث يلاحظ من الجدول أن ميزان المدفوعات في حالة توازن أي يتساوى في نهاية العام الجانب الدائن ( 280,000 مليون ريال ( مع الجانب المدين ( 280,000 مليون ريال ) وهذا مجرد توازن محاسبي يتحقق تلقائيًا في ميزان المدفوعات لأي دولة في العالم. أما لک من الوجهة الاقتصادية فإن العجز أو الفائض في ميزان المدفوعات يتوقف على مجموع رصيدي الحساب الجاري وحساب رأس المال، ففي الجدول التالي تظهر مراجعة أرصدة مكونات الحساب الجاري وحساب رأس المال أن المملكة لديها فائض في ميزان المدفوعات بقيمة 280,000 مليون ريال، ووجود الفائض لدى الدولة يعني أن الدولة في موقف الدائن للدول الأخرى ويمكنها بسهولة أن تستورد احتياجاتها من السلع والخدمات، أو تقوم بالدخول في استثمارات في الخارج للحصول على عوائد إضافية. لک سبب أما إذا كان صافي مجموع مكونات الحساب الجاري وحساب رأس المال مقدارا سالبًا فهذا يعني وجود عجز في ميزان المدفوعات بالمعنى الاقتصادي ودلالة ذلك أن الدولة تعاني من زيادة مديونيتها إلى العالم الخارجي وهي مطالبة دائمًا بسداد هذا العجز. إذا استمرت حالة العجز في ميزان المدفوعات لبضع سنين فهذا لا يمثل مشكلة طالما أنّ هذا العجز هو استيراد معدات رأسمالية ومكونات لازمة للتنمية الاقتصادية، وبالتالي عندما تنجح خطط التنمية ويبدأ التصدير للخارج يتم التخلص من حالة العجز في ميزان المدفوعات . أما إذا كان عجز ميزان المدفوعات مزمنا ولسنوات طويلة فيجب أن تتدخل الدولة لترشيد الاستيراد للقطاع الخاص والحكومة، بل وفي بعض الحالات يمكن ممارسة الرقابة على النقد الأجنبي للتأكد من تعظيم الاستفادة العملات الأجنبية المتاحة، وعدم إهدارها في شراء سلع ترفيهية غير أساسية . من (146 وزارة التعليم Ministry of Education 2024-1446

القسم الأول: الحساب الجاري (1) الميزان التجاري صادرات سلعية واردات سلعية رصيد الميزان التجاري (فائض) (2) ميزان المعاملات غير المنظورة عائدات استثمار وطني في الخارج عائدات خدمات لسفن أجنبية عوائد أخرى البيان مدفوعات شحن وتأمين لدى شركات أجنبية عوائد استثمار أجنبي في النفط إنفاق القطاع الخاص على خدمات لشركات أجنبية إنفاق القطاع الحكومي على خدمات لشركات أجنبية تحويلات الأجانب إلى الخارج رصيد ميزان المعاملات غير المنظورة (عجز) رصيد الحساب الجاري (فائض) القسم الثاني: حساب رأس المال صافي العمليات الرأسمالية النفطية صافي العمليات الرأسمالية للقطاع الخاص صافي مركز المصارف التجارية رصيد حساب رأس المال (عجز) رصيد ميزان المدفوعات (فائض) 367.000 - 87.000 القسم الثالث: صافي حركة الاحتياطيات الرسمية دائن مدین 200.000 700.000 19.000 2.000 500.000 25.000 18.000 19.000 36.000 54.000 52.000 5 133.000 367.000 2.000 110.000 21.000 87.000 280.000 280.000 ( 25 ) جدول بیان مبسط لميزان المدفوعات السعودي في إحدى السنوات ( بالمليون ريال ) التجارة الدولية زارة Mini of Education 4+1446 147

وزارة التعليم Ministry of Education 2024-1446 خلاصة الفصل ميزان المدفوعات بيان حسابي تسجل فيه جميع المعاملات الاقتصادية بين المقيمين داخل الدولة والمقيمين في الدول الأخرى خلال فترة معينة ( عادة سنة ) . . يُسجل في الجانب الدائن جميع العمليات التي تنطوي على تلقي المقيمين داخل الدولة مبالغ من المقيمين خارجها . يُسجل في الجانب المدين تلك العمليات التي تستلزم سداد مبالغ من المقيمين داخل الدولة إلى المقيمين في دولة أخرى . . يتكون ميزان المدفوعات من ثلاثة أقسام : الحساب الجاري وحساب رأس المال وصافي الاحتياطات الرأسمالية . يُسجل في قسم الحساب الجاري العمليات التي تتعلق بتبادل السلع والخدمات . يُسجل في حساب رأس المال تدفقات الأموال بغرض الاستثمار والبحث عن عوائد أفضل . التوازن المحاسبي يتحقق تلقائيًا في ميزان المدفوعات لأي دولة في العالم. التوازن الاقتصادي في ميزان المدفوعات يتوقف على مجموع رصيدي الحساب الجاري وحساب رأس المال . إذا كان المجموع سالبًا فهذا يعني وجود عجز في ميزان المدفوعات، وإذا كان المجموع موجبًا فهذا يعني وجود فائض في ميزان المدفوعات . إذا استمر العجز في ميزان المدفوعات لفترات طويلة يجب أن تغير الحكومة سياستها الاقتصادية للتقليل من هذا العجز. 148

زارة Mini of Education 4+1446 التجارة الدولية 5 أسئلة للمناقشة (1) عرف ميزان المدفوعات . (2) حدد أي العمليات الآتية يسجل في الجانب الدائن وأيها يسجل في الجانب المدين، وأيها لا يسجل في ميزان المدفوعات على الإطلاق .أ. تاجر سعودي استورد 10 سيارات من اليابان بما يعادل 500,000 ريال سعودي. ب . شركة سعودية صدرت تمورًا إلى الاتحاد الأوروبي بما قيمته 3 ملايين يورو . ج. تاجر سيارات بالدمام اشترى من الوكيل المحلي بجدة 5 سيارات بقيمة 200,000 ريال . د طالب سعودي أنفق في كندا 650,000 دولار كندي خلال البعثة الدراسية. هـ. قرر مجموعة من الأصدقاء قضاء الإجازة الصيفية في مدينة الطائف وأنفقوا 10،000 ريال مقابل الإقامة . (3) قارن بين كل اثنين مما يأتي: .أ. الميزان التجاري وميزان المعاملات غير المنظورة . ب. التدفقات الرأسمالية قصيرة الأجل والتدفقات الرأسمالية طويلة ج. التوازن المحاسبي لميزان المدفوعات والتوازن الاقتصادي لميزان المدفوعات 149

نشاط إثرائي (1) قال وزير الاقتصاد في الدولة ( س ) : إن دولتنا ليس لديها ميزان مدفوعات ولا تحتاج إليه . في رأيك ما الظروف الاقتصادية التي تمر بها تلك الدولة؟ من (2) هل وجود فائض مستمر في ميزان المدفوعات يمثل مشكلة بالنسبة للحكومة ؟ : حكومة الدولة ( ص ) تواجه مشكلة عجز في ميزان المدفوعات ولا تتوفر لديها أرصدة النقد الأجنبي لسد هذا العجز. كيف تتصرف؟ 150 وزارة التعليم Ministry of Education 2024-1446